深圳觀察｜構(gòu)建良好知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融生態(tài) 提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效

//深圳特區(qū)報(bào)記者 楊浩翰 攝

知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融通過將知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化為可融資的資產(chǎn)，引導(dǎo)資金流向更具技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)潛力的創(chuàng)新項(xiàng)目，使科技企業(yè)能夠通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化等方式獲得發(fā)展資金，有效解決科研成果“最后一公里”的產(chǎn)業(yè)化難題，推動(dòng)科技創(chuàng)新成果加快轉(zhuǎn)化和實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，從而反哺研發(fā)投入，形成“創(chuàng)新-融資-再創(chuàng)新”的良性循環(huán)。

今年3月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局、國(guó)家版權(quán)局聯(lián)合印發(fā)工作方案，在深圳等地開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融生態(tài)綜合試點(diǎn)工作。這既體現(xiàn)了深圳在知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融領(lǐng)域積極探索已經(jīng)取得顯著成果，也意味著深圳應(yīng)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融領(lǐng)域進(jìn)一步開拓創(chuàng)新，不斷滿足科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融需求，為國(guó)家實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)貢獻(xiàn)更多深圳力量。

一、深圳大力發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融意義重大

一是有利于推動(dòng)“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”良性循環(huán)，促進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展。知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融通過將知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化為可融資的資產(chǎn)，引導(dǎo)資金流向更具技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)潛力的創(chuàng)新項(xiàng)目，使科技企業(yè)能夠通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化等方式獲得發(fā)展資金，有效解決科研成果“最后一公里”的產(chǎn)業(yè)化難題，推動(dòng)科技創(chuàng)新成果加快轉(zhuǎn)化和實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，從而反哺研發(fā)投入，形成“創(chuàng)新-融資-再創(chuàng)新”的良性循環(huán)。

二是有利于解決中小企業(yè)融資難問題，激發(fā)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活力。傳統(tǒng)融資依賴固定資產(chǎn)抵押，金融資源投入傾向于大型企業(yè)，而知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融充分挖掘企業(yè)無形資產(chǎn)的價(jià)值，盤活中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)，使得輕固定資產(chǎn)、高研發(fā)投入的科技型中小企業(yè)可以通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)獲取融資，緩解“融資難、融資貴”問題。此外，知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)以及基于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的“政銀”風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制等，進(jìn)一步降低科技中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，支持中小企業(yè)擴(kuò)大創(chuàng)新投入和長(zhǎng)期發(fā)展。

三是有利于增強(qiáng)金融發(fā)展與科技創(chuàng)新的適配性，更好服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押融資、證券化、投資基金、保險(xiǎn)等創(chuàng)新產(chǎn)品大大拓展了金融市場(chǎng)的維度，為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)發(fā)展提供了豐沃的土壤，推動(dòng)深圳金融業(yè)向服務(wù)創(chuàng)新加快轉(zhuǎn)型。例如，深圳圍繞知識(shí)產(chǎn)權(quán)成果轉(zhuǎn)化全過程、科技企業(yè)創(chuàng)立成長(zhǎng)全周期，形成了包含種子基金、天使基金、創(chuàng)投基金、產(chǎn)業(yè)基金、并購(gòu)基金等的基金群，而高水平科技成果持續(xù)產(chǎn)生、高質(zhì)量產(chǎn)業(yè)發(fā)展持續(xù)升級(jí)，又“反哺”深圳創(chuàng)投基金行業(yè)及金融業(yè)不斷擴(kuò)大規(guī)模體量和提升競(jìng)爭(zhēng)能力。四是有利于產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值鏈向高端躍遷，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。知識(shí)產(chǎn)權(quán)是提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵要素，金融作為資源配置的有效方式，發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融可助力企業(yè)開展國(guó)際技術(shù)合作、獲取高端創(chuàng)新資源、擴(kuò)大國(guó)際專利布局、獲得制定相關(guān)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的話語權(quán)和優(yōu)先權(quán)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值鏈向高端躍遷。

二、深圳在發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融方面具有良好基礎(chǔ)

一是深圳形成了包含知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、保險(xiǎn)、擔(dān)保、基金、證券化等一系列知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融“產(chǎn)品庫(kù)”。2024年全市專利及商標(biāo)質(zhì)押登記金額511.06億元，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)保費(fèi)收入501.32萬元，提供風(fēng)險(xiǎn)保障5.14億元；新發(fā)行19單規(guī)模共38.62億元的知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品，發(fā)行量和發(fā)行規(guī)模持續(xù)領(lǐng)跑全國(guó)。

二是深圳持續(xù)開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融創(chuàng)新，成績(jī)突出。結(jié)合深圳實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求開發(fā)跨境知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、“集成電路布圖設(shè)計(jì)權(quán)+專利權(quán)”質(zhì)押融資、數(shù)據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資，以及針對(duì)跨境電商場(chǎng)景的海外知識(shí)產(chǎn)權(quán)維權(quán)保險(xiǎn)、侵權(quán)責(zé)任保險(xiǎn)等特色產(chǎn)品，首創(chuàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化“深圳模式”，“發(fā)行多筆知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化”“打造知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化特色品牌”等入選綜改試點(diǎn)創(chuàng)新舉措獲國(guó)家發(fā)改委推廣。依托前海、河套等重大平臺(tái)積極開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)跨境交易、跨境融資等創(chuàng)新。

三是深圳持續(xù)加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融政策支持力度，成效顯著。多年來，深圳高度重視知識(shí)產(chǎn)權(quán)工作，持續(xù)開展國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)強(qiáng)市建設(shè)示范城市、國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)示范區(qū)建設(shè)，出臺(tái)《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)條例》以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)扶持政策，市區(qū)聯(lián)動(dòng)實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、保險(xiǎn)、證券化補(bǔ)貼和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償政策，強(qiáng)化政府政策對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融的引導(dǎo)作用；大力建設(shè)中國(guó)（深圳）知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)中心、國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)（深圳）交易服務(wù)平臺(tái)、國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)（深圳河套）國(guó)際轉(zhuǎn)化試點(diǎn)平臺(tái)、中國(guó)（南方）知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)中心等國(guó)家級(jí)平臺(tái)，并打造全市統(tǒng)一的融資服務(wù)信用平臺(tái)，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融發(fā)展提供強(qiáng)大的基礎(chǔ)設(shè)施保障；完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估體系，推動(dòng)廣東省知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)中心估值中心、深圳市知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)平臺(tái)開發(fā)相關(guān)評(píng)估工具，支持銀行機(jī)構(gòu)建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)內(nèi)部評(píng)估體系，進(jìn)一步暢通融資對(duì)接渠道。此外，深圳科技創(chuàng)新氛圍濃厚，具備豐富的知識(shí)產(chǎn)權(quán)資源，知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、運(yùn)用、保護(hù)、管理、服務(wù)全鏈條業(yè)務(wù)活躍程度全國(guó)領(lǐng)先。2024年，深圳國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)數(shù)量突破2.5萬家，科技型中小企業(yè)突破2.3萬家，PCT國(guó)際專利申請(qǐng)量連續(xù)21年居全國(guó)城市首位，全社會(huì)研發(fā)投入連續(xù)9年保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，研發(fā)投入強(qiáng)度達(dá)6.46%，這些都為深圳推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融創(chuàng)新發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

三、深圳發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融的路徑

知識(shí)產(chǎn)權(quán)是科技型企業(yè)的核心資產(chǎn)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)為其成長(zhǎng)發(fā)展引入資金“活水”。深圳應(yīng)以知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融生態(tài)綜合試點(diǎn)為契機(jī)，加快構(gòu)建具有深圳特色的知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融生態(tài)體系，促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)成果轉(zhuǎn)化運(yùn)用，加快新質(zhì)生產(chǎn)力培育和發(fā)展，提升知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

一是提供多元化知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融產(chǎn)品。知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融屬于新興金融業(yè)態(tài)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新仍是金融市場(chǎng)的“藍(lán)海”。深圳可以鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等新技術(shù)為企業(yè)提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)，確保高效運(yùn)作和風(fēng)險(xiǎn)可控；發(fā)揮深交所交易市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，為擁有高價(jià)值知識(shí)產(chǎn)權(quán)的科創(chuàng)型企業(yè)提供發(fā)行股票、債券融資、并購(gòu)重組、股權(quán)激勵(lì)等“綠色通道”，支持證券公司探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)支持證券（ABS）、資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）等業(yè)務(wù)模式；支持金融機(jī)構(gòu)圍繞知識(shí)產(chǎn)權(quán)成果轉(zhuǎn)化提供投貸聯(lián)動(dòng)、投債聯(lián)動(dòng)、投保聯(lián)動(dòng)等創(chuàng)新服務(wù)模式。

二是加強(qiáng)平臺(tái)建設(shè)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融市場(chǎng)需求和發(fā)展?jié)摿薮螅媾R知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估難、交易變現(xiàn)難、風(fēng)險(xiǎn)管理難等問題。深圳可以支持本地知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易運(yùn)營(yíng)平臺(tái)設(shè)立跨區(qū)域乃至全國(guó)性價(jià)值評(píng)估、交易撮合、質(zhì)物處置、作價(jià)入股等服務(wù)板塊，推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估和流轉(zhuǎn)透明化、科學(xué)化；進(jìn)一步健全風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制，探索以風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償前置的公開化、透明化模式激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融業(yè)務(wù)，推動(dòng)企業(yè)信息、數(shù)據(jù)互聯(lián)互通，支持金融機(jī)構(gòu)有效管理金融風(fēng)險(xiǎn)。

三是按照“一重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)、一解決方案”場(chǎng)景落地要求，提升知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融賦能產(chǎn)業(yè)能力。知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融發(fā)展需要打破傳統(tǒng)銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)態(tài)分類方式，圍繞重點(diǎn)科技產(chǎn)業(yè)的個(gè)性化需求提供綜合化金融服務(wù)。深圳可以利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)密集型產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展的優(yōu)勢(shì)，常態(tài)化開展企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融需求調(diào)查分析，支持各類金融機(jī)構(gòu)設(shè)立“知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融創(chuàng)新中心”等專門部門，按照“一重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)、一解決方案”標(biāo)準(zhǔn)聯(lián)合打造服務(wù)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融綜合解決方案，不斷提升企業(yè)運(yùn)用知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的積極性、主動(dòng)性，促進(jìn)金融資源與創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈有效融合。四是抓住粵港澳大灣區(qū)建設(shè)重大機(jī)遇，擴(kuò)大知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融國(guó)際資源供給。毗鄰香港國(guó)際金融中心，是深圳推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融開放發(fā)展的重要優(yōu)勢(shì)。深圳可以更好發(fā)揮香港等境外資金進(jìn)入內(nèi)地市場(chǎng)的橋頭堡作用，通過QFLP（合格境外有限合伙人）等機(jī)制吸引海外資金投資深圳及境內(nèi)科技企業(yè)，推動(dòng)科研成果更快落地轉(zhuǎn)化。

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